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挖寶半年報鍍金奇兵

台股在九四○○點附近換手整理,資金兵分多路尋找下波行情的主戰場,除了資產股「資」色誘人之外,法人點名半年報的黑馬將會是衝上萬點的奇兵。

本來萬里無雲的資本市場,突然颳起葡萄牙銀行債務違約的風暴,儘管這場風暴來得快、去得也快,但是卻也讓全球股市出現震盪,當然遠在亞洲的台北股市也間接受到影響,加上台積電的回檔,原來蠢蠢欲動想要一口氣挑戰萬點的加權指數,只能先在九四○○點附近換手整理,不過日前,金管會主委曾銘宗跳出來信心喊話,表示此單一事件並不影響他對台股的觀察,且八月十四日半年報公布前,都將維持對台股「審慎樂觀」的看法。

曾主委的話一出口,敏銳的資金立刻嗅到半年報的成績單將會是一次賺錢的好機會,原先已經從漲多個股撤出的資金,又再度兵分多路布局卡位下一段行情,從資金的流動來解讀,有幾個大的趨勢值得注意,一是價值股的大翻身,隨著行情往萬點關卡靠攏,低基期的資產股再次被市場重視,怎麼挑選資產股,本期《產業脈動》有專文介紹,循著價值的脈絡去找機會,未來行情肯定大豐收。

業績亮眼設備股鍍金

資金除了往低基期的資產股卡位之外,業績股仍是資金著墨的重要指標之一,尤其是上半年營收已經全數公告,同一時間美國也進入超級財報周的高潮,獲利超乎市場預期的企業成了最大亮點,像是最先公告財報的美國鋁業(AA.US)第二季業績就很漂亮,單季淨賺一.三八億美元,折合每股獲利達十二美分,扭轉了去年同期虧損一.一九億美元的難看成績,當然持續上揚的業績也帶動股價大漲而上,從年初的十美元一路漲到近期的十六.二五美元,成為標普五○○指數的黑馬股之一。

除了美國鋁業的驚喜之外,全球半導體的龍頭英特爾(INTC.US)也繳出一張漂亮的季報成績單,營收達一三八億美元,季增幅度達八%,此外,毛利率達六四.五%也比上一季好了近五%的幅度,折合每股獲利○.五五美元,不論是營收還是獲利,通通比華爾街分析師的預期還要好,更值得注意的是隨著市場需求增溫,英特爾預期本季營收將上看一三九至一四九億美元,毛利率還會上升至六六%的水準,同樣雙雙超過市場預期,今年以來英特爾的股價已經從二三.五美元漲到三四.七美元,顯然已經悄悄告訴市場業績的趨勢與股價同步一致。

蘋概股下半年業績最甜

同樣的邏輯來看台股,上半年營收公告之後,市場也把焦點開始擺在半年報的黑馬身上,尤其六月是傳統上半年盤點的月份,因此,單月營收還能夠寫下歷史新高紀錄,肯定有值得注意的內涵,像是六月營收能創新高,同時上半年營收也比去年同期成長超過三成,代表業績的支撐力十足,這個時候就會成為資金集中卡位的指標,LED模具與設備廠單井上半年營收就比去年同期成長二一二%,法人指出,受惠LED產業的景氣從谷底持續復甦,LED封裝廠自去年底就展開擴產計畫,客戶需求大增之下,單井的接單量也跟著明顯提升,除了累計營收一路都比去年同期大幅成長之外,六月營收暴衝來到二.一四億元的歷史新高,據悉,下半年是傳統的營收認列旺季,而且今年不少客戶,台灣、大陸兩地都有擴廠計畫,搭下游客戶積極擴廠的列車,預期全年營收比去年倍增目標可以輕鬆達陣。

法人表示,同樣是設備廠的漢微科、東捷、蔚華科、旺矽等,第二季營運都比第一季大幅成長,很可能會是財報的大黑馬;以旺矽來說,第二季同樣也是受惠LED市場需求增溫,LED檢測設備出貨力道持續增溫,客戶拉貨積極帶動單季營收達九.一二億元,換算季成長率達二四%,累計上半年營收為十六.三六億元,年成長率也有七.四%的水準,由於第三季相關設備的產能持續滿載,訂單能見度已經可以看到八月份以後,等於是第三季業績已經十拿九穩,外資里昂證券就認為,旺矽不光是只有LED相關的設備出貨暢旺,在IC探針卡的部分更是有需求爆發的實力,受惠於晶圓代工的客戶吃下蘋果最新處理器的訂單,探針卡需求也跟著增加,里昂預估光是這部分的銷售成長年增率就可達一成三以上,而明年同樣也還會有一○%的需求成長,在整體營運全面成長的帶動下,里昂就預估今年營收上看三七億元,獲利將比去年倍增,有挑戰六億元的實力。(全文未完)

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