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博通市值一夕間突破一兆美元甚至一度逼近一．二兆美元，Marvell Technology市值也突破一千億美元，凸顯強大的ＡＩ需求，推升產業鏈快速成長。 【文／】 通訊半導體大廠博通和Marvell Technology發布財報後，股價都狂飆且都創下歷史新高，博通的市值一口氣突破一兆美元，還逼近一．二兆美元，Marvell的市值也突破一千億美元。博通和Marvell股價創新高表現，凸顯ＡＩ ＡＳＩＣ客製化晶片和光通訊需求都很大，造就他們成長動能。光通訊帶動祥茂光電以及Arista Networking近期股價也都創新高。 博通公布財報前夕，還因為蘋果準備將目前使用博通關鍵無線晶片，從今年轉向使用自行開發的藍芽與WiFi連接晶片的消息，一度造成股價回檔，因為蘋果是博通最大客戶。博通這次公布內容，上季來自ＡＩ營收比前年同期成長二二○％，且對本季營收預測符合市場預期。華爾街市場分析師普遍認為，博通這次財報內容都比市場預期來得好，尤其是來自於ＡＩ的營收比重。原本市場普遍預期，這次在無線通訊部門營收略低於預期，但ＡＩ部分會達到預期。實際的結果卻比市場想像地好，尤其是ＡＩ營收成長率高於市場先前的期待。博通預估本季營收將達到一四六億美元，與市場預期的一四六一億美元相符。博通來自ＡＩ的相關營收，到截至上季為止的二○二四會計年度中達到一二二億美元，並超越其他部門。 博通是ＡＳＩＣ最大咖 博通過去是不斷地透過併購累積成全球通訊半導體大廠，本身累積不少ＩＰ，博通利用本身ＩＰ去幫客戶設計客製化晶片，符合客戶特定用途需求，這就是ＡＳＩＣ。ＡＩ時代，相關ＡＩ ＡＳＩＣ需求龐大，造就博通和Marvell兩家公司業務成長。Nvidia和超微在ＡＩ領域中，幫客戶設計ＡＩ伺服器用的處理器。大型資料中心內，除了ＡＩ伺服器外，還有需要很多功能不同ＡＩ晶片，這就是ＡＳＩＣ的商機。博通是全球ＡＳＩＣ市場最大咖，市占率高達三五％。博通幫谷歌的ＴＰＵ和資料中心開發客製化晶片。除谷歌外，Meta、蘋果、字節跳動（Byte Dance）以及OpenＡＩ都是博通的主要客戶。Marvell在全球ＡＳＩＣ市占率為十二％、排名第二，主要客戶有亞馬遜的ＡＷＳ、微軟Thunder X系列以及谷歌採用ＡＲＭ伺服器就是使用Marvell的架構。 蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta以及特斯拉等科技大咖，為了降低對半導體大廠依賴，自行設立ＩＣ設計部門。資料中心內容架構複雜，各家對ＡＩ需求都不相同，很多內部連結的ＡＩ晶片，這類晶片不見得需要使用Nvidia和超微ＧＰＵ，否則成本太昂貴，自行設計可降低成本。此時，就需要用到博通、Marvell這類的ＩＰ，或委託他們幫忙設計晶片。這類ＡＩ相關ＡＳＩＣ晶片，最後都會使用台積電的先進製程。台廠的世芯ＫＹ、創意和M31，也都在搶這塊市場。
ＡＩ ＡＳＩＣ年複合成長率三四％ 摩根士丹利證券發布研究報告預估，隨著生成式ＡＩ應用突飛猛進，全球ＡＩ高倍速運算呈爆炸式成長，到二○二七年，雲端半導體市場規模將達到二三八○億美元。其中，ＡＩ ＡＳＩＣ市場規模也將從去年一二○億美元成長到二○二七年的三○○億美元，年複合成長率達三四％。大摩預估，雲端半導體中，客製化ＡＩ占比約十一％，這項比重到二○三○年會成長到十五％。 Marvell先前所發布的財報中，來自資料中心的營收占比高達七二．六％，也是受惠於ＡＩ ＡＳＩＣ。在財報發布的前一天，Marvell與ＡＷＳ將展開為期五年的深化合作，ＡＷＳ本來就是Marvell在ＡＩ ＡＳＩＣ的最大客戶，這次宣布要深化合作，有可能因應ＡＷＳ未來會仰賴更多自製的ＡＩ ＡＳＩＣ晶片，將會是Marvell的商機，且未來來自ＡＷＳ的營收占比會更高。在未來的ＡＩ時代中，各種功能不同的ＡＩ晶片會越來越多，將會帶動ＡＩ ＡＳＩＣ的成長，但這類ＡＩ晶片不會取代Nvidia和超微的ＧＰＵ，兩者會相輔相成地成長。（全文未完） 全文及圖表請見《先探投資週刊2336-2337合刊號精彩當期內文轉載》
新北市新莊區福美街
電梯大廈 97.46坪
4988萬 每坪51.18萬
新北市土城區員福街
電梯大廈 25.34坪
1488萬 每坪58.72萬
新北市林口區忠孝路
電梯大廈 31.51坪
1786萬 每坪62.58萬
新北市林口區竹林一路
華廈 46.19坪
1790萬 每坪38.75萬
新北市板橋區華江一路
電梯大廈 29.03坪
1850萬 每坪63.73萬
新北市板橋區華江一路
其他 36.88坪
2199萬 每坪59.63萬
新北市土城區日和街
電梯大廈 49.43坪
2698萬 每坪65.12萬
新北市林口區南勢二街
華廈 43.04坪
1868萬 每坪43.4萬
新北市淡水區淡金路
電梯大廈 30.12坪
1188萬 每坪39.44萬
新北市新店區北宜路一段
電梯大廈 32.98坪
1550萬 每坪69.95萬
新北市三重區自強路五段
電梯大廈 37.42坪
2283萬 每坪61.01萬
新北市板橋區廣和街
電梯大廈 64.1坪
3680萬 每坪64.47萬
新北市泰山區明志路一段
電梯大廈 41.08坪
1688萬 每坪39.56萬
新北市板橋區中正路
電梯大廈 60.28坪
2980萬 每坪55.27萬
新北市林口區文化二路一段
電梯大廈 75.5坪
3980萬 每坪52.72萬
新北市林口區中山路
電梯大廈 31.67坪
1298萬 每坪51.84萬
新北市板橋區環河西路五段
電梯大廈 30.76坪
1998萬 每坪73.24萬
新北市土城區青和街
電梯大廈 44.44坪
2388萬 每坪66.77萬
新北市板橋區金門街
電梯大廈 37.15坪
1698萬 每坪53.82萬
新北市林口區民族路
電梯大廈 49.78坪
2688萬 每坪54萬
