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高房價的窒息螺旋：雙貸族激增，啃噬生育率與國家未來
【M傳媒房產中心／專題報導】
當一對受過高等教育的雙薪夫妻，必須耗盡兩份薪水、透支未來三十年，才得以在都市邊緣換得一處棲身之所，我們失去的究竟是什麼？答案是：一個國家的希望與未來。高房價已不僅是冰冷的經濟數字，而是一場對社會結構、家庭規劃與國家競爭力的全面侵蝕。
官方數據與民間疾苦揭示了一個殘酷的現況：購屋對當代年輕人而言，正從「儲蓄累積」的過程，淪為一場「債務疊加」的生存遊戲。這場遊戲的代價，是以犧牲一個世代的生育意願與生活品質為籌碼，預支國家的長遠競爭力。
雙債人生：逾40萬家庭的財務高壓鋼索
央行與金管會的數據勾勒出令人憂心的景象：被稱為「雙貸族」、同時背負房貸與信貸的民眾，截至2025年7月已突破40萬人，五年內激增近四倍。這些家庭平均背負的債務超過740萬元，每月還款直逼4萬元。以台灣家庭月收入中位數約7萬元計算，這意味著超過五成的所得被債務吞噬。
每月償債後所剩無幾的可支配所得，嚴重擠壓了育兒、教育、休閒與儲蓄的空間，讓家庭財務結構變得極度脆弱。經濟學博士林忠正警告，一旦未來利率反轉向上，這些家庭的償債壓力將驟增，生活可能從「彩色人生瞬間變成黑白人生」。
房價脫鉤：從夢想藍圖到絕望數字
支撐這場債務遊戲的，是房價與所得日益嚴重的脫節。內政部數據顯示，2025年第二季全國房價所得比高達9.89倍，意味著一個家庭需近十年不吃不喝才能購屋。首都台北市的壓力更為驚人，房價所得比達15.41倍。更有房仲業者以預售屋市場分析指出，台北市的房價所得比中位數甚至高達26.67倍。冰冷數字的背後，是真實人生的艱難。對平均月薪僅3.6萬元的20-29歲青年而言，即便貸款800萬、利率2.5%，月付金也需超過3.1萬元，購屋近乎是不可能的任務。
這種脫節被國際媒體《經濟學人》形容為「台灣病」的表徵之一。該分析指出，台灣為維持出口競爭力而採取的相對低匯率政策，間接向市場釋放了龐大資金流動性，這些過剩的資金大量湧入房地產，推高了資產價格。自1998年以來，台灣房價上漲了4倍，但勞動生產力翻倍的同時，薪資漲幅卻遠遠落後。這種結構性扭曲，使得經濟成長的果實未能被全民公平共享。
國安危機：高房價扼殺生育率
高房價最致命的長期後果，是對社會再生產機制的侵蝕，生育決策被全面推遲甚至放棄。人口學研究早已指出，住房可負擔性與生育率有顯著關聯。現實中，高額房貸直接擠壓了育兒開銷；都會區高昂的總價迫使家庭選擇空間狹小的住宅，不利多孩成長；沉重的財務不確定性更增加了年輕世代的巨大心理壓力，讓許多人對生兒育女望而卻步。
市場數據印證了這種生活型態的被迫轉變。全台住宅出現明顯的「小宅化」趨勢，七都近五年1至2房的小宅交易占比全面提升，其中新竹、台中、台南的增長最為顯著。這不僅是個人選擇，更是高房價下「總價優先」的無奈妥協。與此同時，適合多孩家庭的4房以上產品交易占比則全面縮減。少子化已從社會現象升級為國安層級風險，預示著未來勞動力萎縮、消費市場縮小、社會扶養比惡化的嚴峻前景，最終將動搖經濟成長與國家財政的根基。
政策困境：一場攸關世代命運的長期戰役
面對此一困境，政府政策雖試圖介入，卻常陷入兩難與侷限。例如，新青安貸款雖降低了首購門檻，但對雙北精華區高不可攀的房價助益有限，甚至可能促使部分青年為湊足頭期款而額外舉債，加深財務風險。另一方面，被寄予厚望的社會住宅，其供給量占全國住宅存量比率僅約1.5%，遠低於OECD國家平均水準。央行嚴厲的信用管制雖能抑制投機，但也凍結了市場流動性，導致當前房市呈現「量縮價僵」的格局，核心區房價依然堅挺。
專家建議系統性三階段策略：
短期須提供更精準的居住支援，如擴大租金補貼與社會住宅，直接減輕育兒家庭的居住負擔；
中期必須推動深水區的結構性改革，包括改革持有稅制以提高非自住房屋成本、增加市場透明度防止價格扭曲，並從源頭增加多元住宅供給
長期則需將住宅政策全面納入國家人口與競爭力戰略，透過都會區規劃，建立負擔合理、機能完善的生活圈，讓「安居」不再成為年輕人成家立業的遙遠阻礙。
居住正義的真正標的，從來不是房價的漲跌數字，而是我們能否為下一代留下一個擁有希望與選擇的未來。當年輕夫妻不再需要為一處棲身之所而耗盡所有青春與收入，當他們能對養育下一代重拾規劃的勇氣與餘裕時，台灣社會才有望從「人口懸崖」的邊緣轉身，找回國家持續向前發展的底氣與動能。解決高房價問題，早已超越經濟層面，成為一場深刻影響世代命運與國運興衰的長期戰役。
