房貸逾放連15個月站上8字頭！新青安寬限期將到期　下半年還款壓力受關注

M傳媒房產中心

國銀房貸逾放金額持續在高檔盤旋。金管會公布最新統計，截至2026年5月底，國銀房貸逾放餘額達88.5億元，雖較前一月小減0.22億元，未再續創高點，但已連續15個月維持在80億元以上。隨著新青安首波三年寬限期將於7月底陸續到期，8月起部分貸戶進入本息攤還階段，房貸資產品質是否出現變化，也成為市場下一個觀察重點。

所謂逾期放款，是指借款人積欠本金或利息超過三個月。從數據來看，今年前五個月房貸逾放餘額大致維持在85億元至88億元區間，顯示房貸壞帳水位雖未明顯惡化，但也沒有快速下降。若拉長觀察，自2025年3月起，房貸逾放餘額已連續15個月站穩「8字頭」，距離2025年8月創下的近四年高點88.82億元，也僅差0.32億元。

不過，專家認為，這個數字要分兩層看。

第一層，是房貸整體資產品質尚未失控。以國銀房貸餘額已超過11兆元來看，88.5億元逾放金額占比仍不算高，銀行體系目前並未出現系統性房貸危機。金管會資料也顯示，截至5月底，國銀房貸餘額達11兆6,910億元，年增4.31%；建築融資餘額3兆8,958億元，年增1.13%，不動產授信仍維持成長，只是速度已明顯趨緩。

第二層，是房貸逾放金額已長時間維持高檔，代表部分借款人的還款壓力確實存在。尤其在利率不再是過去低利環境、房價總額偏高、生活成本上升的情況下，購屋族每月現金流承壓，已不是單一個案。

市場現在最關注的，是新青安首波三年寬限期到期後，會不會讓壓力浮出檯面。

新青安政策自2023年8月上路，部分貸戶選擇三年寬限期，初期只繳利息、不還本金。隨著政策將在2026年7月底落日，首波寬限期貸戶最快8月起陸續進入本息攤還階段，每月負擔將明顯增加。外界擔心，若貸戶當初是用寬限期月付金來評估能力，寬限期結束後，還款壓力可能快速放大。

不過，公股銀行圈目前評估，整體衝擊應屬有限。據銀行端盤點，今年寬限期屆滿的新青安房貸戶，占整體新青安房貸比重約5%至20%；也有銀行指出，已有逾半數新青安房貸戶提前開始攤還本金，實際首波進入還本壓力的客戶比例並不高。

公股銀主管也表示，銀行核貸新青安時，通常會以寬限期結束後的本息攤還能力作為授信評估基礎，而非只看寬限期間的繳息能力。因此，即使部分貸戶開始還本，對整體逾放比影響仍可控。

專家認為，這不代表買方可以輕忽。因為銀行看的是整體風險，家庭面對的是個別現金流。即使大數據顯示逾放比可控，也不代表每一戶家庭都能輕鬆承受寬限期結束後的月付跳升。

尤其對2023、2024年高價入場的新青安貸戶來說，真正的壓力不是貸款有沒有核過，而是家庭是否已經準備好「從只繳利息，變成開始還本金」。如果收入沒有同步增加，或家庭支出因育兒、裝修、車貸、信貸而上升，本息攤還的壓力就會比想像中更有感。

另一方面，《銀行法》72之2不動產放款比率也持續下降。金管會統計，截至5月底，36家國銀不動產放款比率降至24.37%，連續12個月下滑，並創下2011年1月以來、逾15年低點。銀行局說明，主要原因是大型企業、公營事業及郵局大額定存帶動銀行存款增加，使分母快速擴張，並不代表銀行房貸需求突然消失。

這也說明，目前房市金融環境呈現矛盾狀態：銀行不動產放款比率下降，代表總體放款空間看似較寬；但實務上，銀行對個案鑑價、成數、收支比與信用條件仍相當謹慎。買方感受到的不是「資金很鬆」，而是「貸款更難談」。

M編觀點

接下來下半年要觀察三件事：

第一，新青安寬限期屆滿後，實際轉入本息攤還的貸戶是否出現遲繳增加；

第二，銀行房貸鑑價與成數是否持續保守，影響買方進場能力；

第三，就業與薪資能否支撐高房價下的長期還款壓力。

對自住客來說，買房前不要只問「能不能貸」，更要問「三年後沒有寬限期，我還繳不繳得起」。