今年以來，連續大漲的股市，有如飛機航行在上空，經常會遭遇亂流，六月的台股至少遭遇了兩次亂流，一次是博通的財報效應，另一次是剛剛才發行的南韓二倍槓桿ETF之亂。【文／謝金河】六月的台股最高來到48,218，眼看著5萬大關在望，不過，這個整數關卡似乎有一個難以一次超越的障礙，這個情況有點像3月台股加權指數挑戰4萬大關未果，在三月大跌3691.5，跌幅10.42%，這個轉折也幫助台股在4月28日正式挑戰4萬大關。這次月線呈現一個10字線，到6月26日為止，月線下跌161.18，...

五大CSP投入AI資本支出越多，帶動半導體製造成長，更促使設備產業蓬勃發展。全球半導體設備市場掌握在七大設備業者上，形成絕對的寡占地位；無塵室、製程、先進封裝、檢測……，越來越多台廠跟著冒出頭！【文／魏聖峰】今年五大CSP業者資本支出將達到7,250億美元，比去年同期成長將近七成，而明年更將高達1兆美元之多。這麼龐大資本支出將投入AI設備，除了AI CPU、GPU、ASIC等半導體製造業者受惠外，設備業者更是最大的受惠族群。上述半導體CPU、GPU和ASIC設計業者如台積電...

AI晶片大幅推升測試介面單價與技術壁壘；隨高階探針卡與測試座需求居高不下，供應鏈不僅接單強勁，更確立了明後年持續暢旺的高成長格局。【文／吳旻蓁】隨著半導體製程推進至三奈米以下，加上AI晶片全面導入Chiplet（小晶片）與CoWoS異質整合封裝技術，晶片測試的難度正呈現幾何級數增加。當多顆晶粒被封裝在同一基板上，晶片的I/O腳位（Pin數）大幅增加、間距極度微縮，且測試時的高頻高速與高功耗發熱問題，成為良率把關的巨大挑戰。測試介面下半年持續看旺在此背景下...

台股先向季線作乖離過大修正，而後再展開下半年攻勢，台積電、先進封裝及設備、記憶體、被動元件、功率半導體及金控股，皆有業績加持；在多空交錯的市場叢林中，核心法則在於順勢而為、嚴設停損與資金控管。【文／方亞申】最近美國重要數據陸續公布，看似通膨、今年美國即將升息，不過國際油價跌至70美元，距離去年底收盤價不遠，可以預期三個月以後，通膨數據將降低，對股市應是好事。全球最強的費半、韓、日及台股六月中下旬以後見較大震盪回檔，而檢視公司基本面，以...

谷歌ASIC晶片TPU今年發展來勢洶洶，v8已預訂台積電CoWoS大量產能，v9 Humufish亦如火如荼推進中，聯發科、欣興、日月光等供應鏈看旺不怕震。【文／林麗雪】AI發展至今，需求的強勁已超乎全球投資人預期，儘管股市漲多出現評價過高疑慮，但北美雲端伺服器大廠先後加大ASIC AI伺服器的發展力道，在今年北美四大雲端服務商（CSP）將資本支出合計總額達到創紀錄的7,250億美元之後，外資機構評估，明、後年全球AI資本支出將持續上修，並一舉突破1兆美元，而從台積電明年在後段...

ＡＩ伺服器、高速網路升級，帶動ＰＣＢ板層數持續增加，並推升Ｍ８、Ｍ９等級低損耗材料需求。隨著高階ＣＣＬ、HVLP銅箔及高階鑽孔製程供給趨緊。【文／呂泰德】當資料中心網路逐步朝1.6T交換器導入後，交換器系統必須在有限板面空間內承載更多高速SerDes通道與更高頻寬傳輸，使PCB設計面臨更嚴格的阻抗控制、訊號完整性與插入損耗要求，因此低損耗材料與高階製程的重要性明顯提升。Broadcom Tomahawk六已達102.4Tbps交換容量，Celestica也推出基於Tomahawk六的64埠1.6Tb...

【文／謝金河】前幾周，全球股市多空再度出現明顯的對峙，最具代表性的是《大賣空》作者Michael Burry示警，他認為AI吹起的泡沫比2,000年的「.COM」泡沫還大，呼籲投資人趕快清空AI相關的股票。在台灣也有谷月涵站出來告訴大家他清光台股一股不留，留下最後一滴水給別人！不過，當你迷失方向的時候，最好聽置身在AI大浪的核心人物怎麼說！AMD的蘇姿丰說：AI像棒球比賽才打到第三局！國巨*剛當上首富的陳泰銘告訴大家才打到二局半；而先前在首爾訪問的黃仁勳被南韓媒體問...

輝達Vera Rubin宣布量產，電力架構變革趨勢確立，電力零組件隨著電壓提升而必須全面升級，從碳化矽、功率元件到繼電器都將出現結構性需求成長。【文／林麗雪】日前SemiAnalysis一篇報告劍指800VDC大規模出貨將推遲到2,028年，比市場普遍預期還晚，導致電源龍頭股台達電股價受影響暫時回檔修正，然此一傳言很快地被輝達澄清，摩根士丹利通路調查顯示，除了大型資料中心ASIC伺服器機櫃的400V電源將如期交付外，800VDC電源櫃也預計在第三季量產，台達電是首家第四季量產800V...

面對大宗物資的紅海競爭，台灣擁有數十年製造底蘊的塑化、化纖、玻璃等老牌傳產集團，正果斷將資源轉向高附加價值的科技領域。憑藉深厚的化工與材料實力，老傳產正逐步切入半導體與AI供應鏈，將傳統產品升級為高階電子材料。這不僅重塑了集團的獲利結構，更正式宣告一場跨界成長新局的展開。【文／吳旻蓁】面對AI所帶來的全新出海口，以及全球產業秩序重組及中國產能大量開出的價格紅海，台灣傳統產業正經歷一場深度的轉型浪潮。為了擺脫過往仰賴規模經濟與低價競爭的泥...

美伊和平協議雖是一波三折，不過台、日、韓股市依舊創下歷史新高；主流強勢股帶動人氣並創高，隨著資金擴散，位階較低、具備題材的次強股與概念股接棒補漲。【文／黃俊超】美國總統川普行事風格極具個人特色，在80歲生日當天，將榮耀與鎂光燈集中在自己身上。六月14日，川普宣布將與伊朗達成終戰與和平協議，圍繞停火、解禁與談判三條主線，內容包括所有戰線立刻且永久停火，美軍30天內完全解除海上封鎖，荷姆茲海峽在伊朗安排下於30天內重啟，解除對伊朗石油和石化產品...