艾司摩爾近期財報、展望不如預期，一度引發市場驚慌，不過隨著台積電業績表現亮眼，法說會釋示出樂觀展望，ＡＩ將驅動半導體需求將持續成長。 【文／莊家源】 根據美國半導體協會（ＳＩＡ）公布的資料顯示，今年上半年全球半導體市場營業額達二八六○．二億美元、年增十七．三％，在供應鏈庫存去化大致完成，再加上生成式ＡＩ蓬勃發展的帶領下，今年下半年半導體市場需求將持續成長，預估今年全球半導體營業額將重返成長，來到六一一二億美元、年增十六％，創歷史新高...

台積電法說動見觀瞻，短線干擾股價的變數包括台指期空單、中港股吸金等，但長線基本面條件佳，股價再創新高仍可期待。 【文／吳旻蓁】 市場聚焦半導體景氣展望，一向作為台股風向球的台積電法說會十月十七日召開；一如既往，法說會前未演先轟動，國內外研究機構已搶先展開財務預期及目標價的調升，包括凱基投顧給予了一三三○元，摩根士丹利上修目標價至一二八○元，高盛一二七○元，摩根大通與瑞銀則皆為一二○○元。此外，研究機構Aletheia斷言，台積電不僅是先進製程領...

開年首季台股獲利相當不錯，AI伺服器加大出貨力道，從上游台積電機器設備到零組件供應商，首季財報都交出亮麗成績；重電、航運、汽車AM零組件及內需的營建加上金融，獲利也都大幅成長。 【文／方亞申】 市場一直喊美國要降息，但時間一延再延，地緣政治影響原物料運輸，通膨降不下來，現在最新預期是九月及十二月才會降息，所以美元指數相對強勢。台幣第一季累計貶值四．一五％，見諸以往算是單季貶值幅度相當大的，而第一季台灣出口金額一一○三億美元，為歷年同季次...

中東地緣政治動盪、原物料上漲、美國經濟數據太好，通膨降不下來，恐延後降息時間；國際股市回檔，選股以低基期、低本益比及高息利為標準，台積電供應鏈、軍工、綠能及受惠台幣貶值外銷股將是重點。【文／方亞申】國際地緣政治緊張以及美國景氣較預期好，國際油價及原物料全面上漲，美國降息時間可能延後了！十三日伊朗出動無人機、巡弋飛彈超過三百枚轟炸以色列，所幸新聞報導九九％被攔截；伊朗也說若以色列未強烈反擊，攻擊以色列將告一段落。但以色列軍方說一定會有...

高房價長年惹民怨，但政府祭出連串打房政策後卻讓房價持續攀升，連亞洲開發銀行（ADB）也注意到，昨（11）日除上調今年經濟成長率至3%，高於香港、新加坡與南韓，也針對房市提出分析與建議，直言住房成本居高不下已對經濟與社會造成負面影響，除加強社宅進度外，更應重新檢視房貸補貼措施，並補足租屋市場的法規。 亞洲開發銀行(ADB)昨（11）日發布今年4月的〈亞洲與太平洋經濟預測報告〉，隨著經濟成長仍強建、升息循環告終，及半導體景氣回升帶來出口貿易復甦之下，微...

三月營收公布，AI伺服器供應鏈業績大多不錯；重電、汽車零組件、台積電大聯盟以及金融股成績也很優，加上首季台幣貶值近4％，上述產業獲利看好，可趁股價拉回時逢低買進。 【文／方亞申】 上市櫃指數去年各上漲二六．八三％及二九．七六％，名列全球股市前茅；今年首季持續上漲十二．九％及七．七％，依舊屬於全球強勢股市。當然最重要是有不錯的獲利展望支撐，尤其第一季營收隨著三月營收公布，且又有台幣貶值三．九五％加持，獲利上看九千億元，較去年第四季獲利六...

台股再創歷史新高，AI族群扮演中流砥柱，光通訊族群也轉強，綠能相關股各有一片天，軍工、息利股以及轉投資受惠股盤堅；台股雖來到歷史高檔，但可用之兵仍多！ 【文／方亞申】 美國今年來儘管通膨數據下降不甚理想，聯準會降息時間可能延後至六月，但是來自全球充沛資金流入，四大指數頻創歷史新高。尤其當半導體設備的艾司摩爾、應材以及太平洋西岸的日股也是各類股齊漲，科技股愛得萬及東京威力科創紛紛大漲，而美股美超微及ＡＩ（人工智慧）大神輝達，全線上漲，...

高效能AI晶片由賣方主導市場價格，Nvidia毛利率成長率高於營收成長率，ARM從手機IP到伺服器用IP效能表現優異；USB高速傳輸的祥碩、混合式和電源管理IC的精拓科、AI晶片威盛、伺服器遠端管理IC的信驊都因為AI而受惠；消費電子IC設計的義隆、來頡得利於智慧型手機景氣觸底回升，營運步入佳境。 【文／魏聖峰】 從國際大型ＩＣ設計公布的財報來看，ＡＩ需求持續暢旺，維持高成長模式，成為高階ＩＣ設計成長的動能。智慧型手機景氣已經觸底，高通和聯發科對未來營運成長...

台股瞬間從淒風苦雨的下跌趨勢中翻揚而上，低基期的產業也瞬間爆紅，特別值得注意的是稼動率回升的產業，將扮演景氣走揚的領頭羊。 【文／吳旻蓁】 今年因通膨加劇與激烈升息影響，不論電子或是傳產，幾乎都面臨到需求銳減的重大挑戰，如今，這場蔓延全產業的庫存調整似乎已進入尾聲。根據國發會公告的台灣九月景氣對策信號，已終止連續十個月的藍燈，出現代表「轉向」的黃藍燈，顯示國內景氣逐漸改善。除了受惠ＡＩ商機及科技新品備貨需求持續挹注外，國發會同時表...

因為景氣的雜音，讓台積電今年的光芒黯淡不少，不過從先進製程到先進封裝，隨著上半年營運谷底遠去，下半年到明年一片光明！ 【文／吳旻蓁】 台積電六月合併營收為一五六四．○四億元，月減十一．四％、年減十一．一％；累計第二季營收四八○八．四一億元，季減五．四六、年減九．九七％，表現符合預期。法人推測，台積電第二季財測若換算新台幣約順利達成並逼近高標。 在第二季營收表現並不差的情況下，加上多數ＡＩ概念股短線股價過熱，市場資金也迅速轉換方向，重...