圖／本報資料庫商傳媒｜林昭衡／綜合外電報導美國與伊朗之間的衝突自 2 月 28 日爆發以來，已動用大量軍事資源，包括無人機、飛彈、攔截器、戰鬥機、加油機、海軍艦隊以及情報和偵察工具。這場衝突對國防供應鏈造成壓力，引發對飛彈和攔截器供應的擔憂。 美國總統川普已於 3 月 7 日與國防產業高層會面，並宣布已與包括 BAE Systems、波音（Boeing）、Honeywell、L3Harris Technologies、洛克希德·馬丁（Lockheed Martin）、諾斯洛普·格魯曼（Northrop Grumman）和 RTX ...

全球記憶體股漲幅已有數倍漲幅，多空消息一度壓抑記憶體股的表現，這波長線景氣循環的短暫回檔，無礙長線多頭格局；海力士、美光庫存極低，國際大廠的HBM和eSSD今年產能都售罄，看不出景氣泡沫化！【文／魏聖峰】受惠ＡＩ對記憶體需求強勁成長，全球記憶體產業進入四十年一遇最強的景氣擴張。全球記憶體相關股從去年九月起漲至今，即便很多指標股漲幅已達到數倍漲幅，股價仍維持創新高表現。這樣的景氣榮景與股價漲幅還能維持多久？台灣記憶體股也受惠DDR4/DDR3供需不均...

資料中心建置的瓶頸不是算力，而是電力；即使國際大廠產能開出，仍難以彌補美國本土龐大缺口，而重電業因出口加持，是AI新基建的支柱。【文／戴海茜】核三廠退場、燃氣機組未全面啟動、AI與半導體等用電需求殷切，即使是財力雄厚的科技公司，如果沒有可靠的電力供應，也難以擴張AI業務，使得電網的穩定與韌性成為市場焦點，加上川普「美國製造」推升需求、星際之門機電商機高達600億美元，電力市場供不應求，美國變壓器漲價循環上看至2028年，都推升這波產業的變革。根據...

台積電拉動半導體製程材料及先進封裝技術升級，供應鏈傳出CoPoS進入工程定案後，ＴＧＶ相關供應鏈漸就定位，近期成為半導體資金交易熱區。【文／林麗雪】半導體先進製程為ＡＩ晶片運作中樞，台積電加速擘劃先進製程發展進程，繼日前宣布二奈米正式量產後，N2P則計畫在今年下半年宣布量產，ＡＩ高速晶片對於半導體先進製程需求強勁，除了台積電獲利率可望居高不墜外，也拉動半導體製程材料及先進封裝技術晉級，切入台積電供應鏈的廠家營運雨露均霑，繼特化材料個股都大漲...

隨著ＡＩ伺服器功率需求大幅提升，推動資料中心電源與備援電池模組需求持續成長，兩大電源供應器廠台達電、光寶科與鋰電池模組廠等積極布局。【文／莊家源】隨著Nvidia最新一代晶片GB200於今年第一季正式出貨，性能相較前代H100與H200晶片顯著提升，但同時也伴隨著功率需求的大幅增加。GB200的功率需求從最高約七○○Ｗ提升至一二○○Ｗ，使整個系統的功率需求高達一四四ＫＷ，遠超傳統伺服器的二○ＫＷ，由於能耗提升了數倍，對資料中心的電力供應系統提出了前所未有的挑戰。...

這個禮拜全台灣為了疊加關稅吵成一團，好像台灣暫定二○％關稅稅率加上原來最惠國待遇關稅，產業就會滅亡的樣子，其實大家都誇大這個威力。這次關稅談判，台灣卡在幾個相對不利的地方，一個是台灣去年對美出超七三九美億元，今年資通訊大好，台灣對美順差可能上千億美元，台灣可能躍升對美第四大順差國，僅次於中、墨、越南。在這麼龐大的順差壓力下，台灣很難直接談到低關稅。【文／謝金河】另一個是台灣去年對美半導體出口逾四○％，領先馬來西亞的十五％、南韓的十三％...

全球雲端業者資本支出加碼不手軟，且明、後年四大CSP廠ASIC晶片開發計畫藍圖明確，其中，AWS Trainium 3明年即將放量，成為市場矚目的指標，可望帶動台灣AWS供應鏈迎向新一波成長高峰。【文／吳旻蓁】近年ＡＩ概念股在市場上星光閃耀，各種與人工智慧相關的公司與題材持續湧現，從晶片、伺服器組裝，到光通訊與冷卻系統，再延伸到ＰＣＢ、ＣＣＬ、連接線器等，形成一幅蓬勃發展的產業圖景。而在這股浪潮中，若能鎖定確定性高、落地時程明確的關鍵事件，將更有機會精準掌...

隨著川普推動美國製造政策及高額關稅措施，全球產業供應鏈正經歷重組，科技巨頭如蘋果、輝達及台積電與眾多台灣業者，紛紛加碼在美國的投資。【文／莊家源】美國總統川普透過「美國製造」及「美國再次偉大」等政策口號，結合關稅手段，推動全球產業供應鏈的重組，進一步影響了全球資本市場的投資方向，美國概念股當中像是台積電、鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達、神達、台光電、環球晶等成為投資者關注的焦點。科技大咖加碼美國投資美國總統川普宣布，將對進口至美國的...

台股雖受到關稅疊加憂慮，但「Trump Always Chickens Out」，國際股市續強，高價股越來越多，部分業績看好族群包括記憶體、CPO、PCB、軍工輪流出頭，指數創歷史新高近在咫尺。【文／方亞申】就在日本政府宣布輸美關稅十五％，並未疊加過去關稅；回頭看台灣卻需在美國宣布輸美課徵二○％關稅外，還需疊加原來關稅，以工具機過去平均關稅約四．五％而言，相當於未來輸美關稅將達二四．五％，一時之間引發國內對執政黨未說清楚撻伐！其實對照日本將擴大對美國貿易的開放，涵...

在全球地緣政治的影響下，台灣企業對美國的投資持續增加，其中，以台積電為首的投資計畫，強化了在半導體產業的領導地位，並深化台美產業合作。 【文／莊家源】 今年五月，由美國商務部主辦的「選擇美國投資高峰會」共計有一三八家台灣廠商參與，蟬聯最大訪問團，在台美對等關稅談判之際，這場會議也成為各國展現對美投資決心的必爭之地。 川普鼓勵製造業回流 自美國總統川普第二任期以來，推出一系列以美國優先為核心的貿易政策，如對等關稅計畫和稅收減免政策，...