新青安違規率僅1.75%：是政策成功，還是房價上漲的「代價」太小？
【M傳媒房產中心／報導】
財政部長莊翠雲24日在立法院財委會公開表示，新青安貸款查獲的違規使用案件共8,600件，違規比率僅約1.75%。她強調已追回利息補貼逾新台幣1.5億元，以此證明政策執行「已多次精進」。然而，這項被政府視為管理成效的數據，在「交易量近九年新低，價格卻仍盤踞高點」的市況下，顯得格外刺眼。它所引發的社會質疑，遠大於其所解答的問題。
低違規率與高房價的並存
新青安貸款自去年起實施嚴格管控，包括「一生一次」的申貸限制、自住切結書簽署等措施。財長口中的「低違規率」，在某種程度上是這些邊境管理的成果。然而，真正讓民眾感到無力與憤怒的，並非這8,600件違規案，而是政策實施以來，房價走勢與政策初衷之間的巨大落差。
立委王世堅在質詢中直指核心：新青安政策上路後的一年內，房價指數上漲達12.3%，遠高於疫情前四年平均5.4%的漲幅。換言之，政策雖成功擋住了一部分「假首購」的投機客，卻未能抵擋由政策本身釋放的龐大資金動能所推升的整體房價。對於大多數誠實申請、卻仍須面對高不可攀房價的首購族而言，這個1.75%的違規率，更像是一個無關痛癢的數字。真正「違規」上漲的房價，才是他們付出的最大成本。
一鬆一緊下的市況真相
市場的詭異之處在於，在違規率受控的同時，政策本身卻出現了顯著的資金「鬆綁」。自今年9月起，行政院拍板新青安貸款排除於《銀行法》第72條之2的不動產放款上限計算之外。此舉猶如打開資金水龍頭，直接解決了公股銀行因額度爆滿而導致首購族「排隊等撥款」的困境。統計顯示，新青安貸款在11月的受理與撥貸件數，皆創下近五個月新高。
這股來自政策端的暖流，並未融化整體房市的冰層。另一組數據顯示，全台房貸餘額年增率已連14月下降，至11月底僅剩4.76%，創兩年半新低。這形成了一個鮮明的對比：新青安這條「政策專用道」車流增加，但整體房市「主幹道」卻日漸冷清。
專家的解讀是，當前市場已完全由「剛性自住需求」主導。央行對第二戶以上與高價住宅的選擇性信用管制從未鬆綁，絕大多數投資性買盤與換屋族仍被嚴格限貸。這導致市場呈現嚴重的「政策分流」現象：一邊是受政策庇護、但預算有限的首購族；另一邊是資金被嚴格管制、動彈不得的其他購屋者。成交量因而持續萎縮，業界預估2025年全台交易量恐大減約兩成，重回2017年的低量水準。
2026年7月後「新新青安」難題
隨著新青安貸款將於2026年7月31日屆期，政策是否續辦、如何調整，已成為牽動未來房市的最大變數。財政部表示將通盤研議，但目前尚未定案。立委王世堅在質詢時警告，財政部若推動「新青安2.0」，必須做好配套，真正幫助青年，而非「火上加油」推高房價。
從當前討論可預見，任何後續方案都將面臨艱難的權衡。若要延續，可能需在資格審查上更為嚴格，例如進一步限縮所得條件。另一方面，央行12月理監事會宣布將銀行不動產貸款集中度的管理「回歸銀行自主控管」，引發是否為配合新青安2.0而預作準備的聯想。對此，身兼央行理事的莊翠雲明確否認，強調兩者無關，央行調整是基於金融穩定考量，銀行仍須每月向央行申報集中度。
目前，市場普遍預期2026年將是房市的「築底年」。大量預售屋完工的交屋潮是潛在賣壓，但能否轉化為買方期待的價格修正，關鍵仍在央行政策與整體資金環境。對自住客而言，此時或許是更理性挑選物件的時期。
