【文／謝金河】
先從幾個經濟數據來看，台灣首季的經濟成長率14.55%，第二季12.92%，上半年13.72%，遠遠把所有國家拋在後面，而讓經濟成長表現如此突出的動力則是來自台灣的出口，今年前七個月，台灣的出口4919.5億美元，年增44.7%，這其中對美國的出口1566.52億美元，年增60.6%，超越對中港出口的1183.1億美元，對美的貿易占比上升到31.8%，對中港的占比下滑到24%。這當中，台灣對美國的順差達到1224.62億美元，遠遠超過對中港順差的472.05億美元，台灣對美國的出口年增60.6%，也遠遠超過對中港出口的年增26.5%。
兩大產業有如人體主動脈
在這個數字變化底下，台灣出口完全集中在資通訊與半導體兩大主力，今年前七月台灣資通訊產品出口2187.45億美元，以半導體為主的電子零組件出口1682.3億美元，把這兩項加起來合計3869.75億美元，這比率占出口總值78.7%，這兩大產業有如人體主動脈，撐起台灣經濟的一片天，用在投資上，選股也從這裡找目標。
回頭看，台灣經濟成長耀眼，來自資通訊、半導體對美國的出口，這是AI帶來的新紀元，也是再創台灣經濟奇蹟的最大源頭，彰顯出來的是台灣企業獲利的大躍升。今年半年報出爐，全體上市上櫃公司淨利3.67兆，年增96.41%，上半年EPS超過100元的公司有群聯、宜鼎、緯穎及川湖四家公司，超過50元的也有信驊、威剛、鴻勁、十銓、祥碩等14家公司；更值得一提的是，今年EPS超過一個股本的公司超過90家，這是史上最壯闊企業獲利。
進入下半年，第一個跑出來的亮點是川湖股價大漲受到警示，七月營收64.07億，淨利47.8億，EPS50.24元，這是非常驚人的紀錄，一個月賺五個股本，除了記憶體狂潮，這又是另一個不可能的任務。川湖上半年EPS110.96元，下半年如果保持這個進度，今年EPS可能達450元，明年有人估650元，這又是一個難以想像的新紀錄！川湖業績可以如此之好，往下推是伺服器的需求激增，這個效應先看鴻海，七月營收9,465億，八月9217.6億元；廣達在六月創下3,851億新高，七月3662.7億元；緯創從六月起營收站上3,000億關卡；緯穎從六月起站上1,000億元大關；這些機櫃廠業績都大放異彩，未來要觀察AI是不是泡沫化？川湖是重要的領先指標，因為機櫃要用到滑軌。
台廠罕見大規模資本支出
從投資生態系來看，AI的軍備競賽最大的動能來自全球CSP大廠的資本支出，今年從Amazon AWS、Google Cloud、微軟到Meta，美國四大CSP大廠資本支出25年是3,795億美元，今年跳升到7,540億美元，如果加計甲骨文、中國的騰訊、阿里巴巴，全球前九大CSP廠今年資本支出高達8,867億美元，這是人類歷史最大的一次資本支出大浪，背後也與美中在AI賽場角力有關，上一次美國與蘇聯的太空競賽，在全球形成一場硬錢的大賽，這次AI也有同工之妙。（全文未完）
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